El programa Ejecutivo en Mercados de Futuros y Opciones Agrícolas renueva su edición para el 2021.
• Introducción a los Mercados de Futuros y sus Instrumentos. Análisis Fundamental.
• Instrumentos del Mercado a Término.
• Estrategias de Trading con Futuros.
El cursado es 100% virtual y comenzará en agosto con el siguiente cronograma:
2 y 3 de agosto
9 y 10
16 y 17
23 y 24
30 y 31
El Programa estará a cargo de la Lic. Mariana Pellegrini y el Lic. Ricardo Passero.
Preinscripciones 2021 abiertas
La globalización de las operaciones comerciales acaecidas en las últimas décadas así como la volatilidad observada en los precios de los commodities obliga a las empresas y/o operadores del sector agro-industrial a participar de los mercados internacionales con nuevas estrategias de intervención en procura de lograr una mayor estabilidad en los retornos logrados. Esta operatoria se basa en las siguientes estrategias de “cobertura de riesgos”: a) “vender la fuente de riesgo”, esto es, alterar la estructura de los activos de riesgos, favoreciendo a los menos riesgosos, con el impacto lógico sobre los márgenes de rentabilidad; b) “diversificar los portafolios”, subdividiendo y recomponiendo los riesgos, al mismo tiempo que se reduce la volatilidad; y c) “comprar un seguro”, que permite mantener el potencial de rentabilidad al mismo tiempo que se acota la pérdida a través de la venta de productos “derivados”.
Históricamente, los instrumentos más conocidos para la administración racional de los riesgos han sido los seguros, que particularmente cubren riesgos físicos. En la actualidad, los derivados son instrumentos óptimos en relación a los primeros porque no sólo cubren los riesgos sino que permiten “apalancar” las ganancias. Al mismo tiempo, estos instrumentos presentan características propias ya que su precio está determinado o es derivado del valor de un activo subyacente como puede ser el precio de un commodity.
En base a lo antes expuesto, la flexibilidad que poseen estos instrumentos se constituye en la base de las operaciones para acotar riesgos y mantener metas de rentabilidad, variables definidos por los mismos agentes que participan de estas operatorias y cuyo objetivo central es lograr niveles elevados de previsibilidad en contextos que se materializan a futuro.
La propuesta está destinada a personas (profesionales o no) vinculadas con el sector agropecuario y agro-industrial quienes desean encontrar nuevas herramientas para conocer el funcionamiento de los contratos de futuros y opciones sobre commodities agrícolas, aprendiendo a manejar el riesgo de precio a través de la utilización de coberturas y/o seguros diseñados para el mismo.
La dinámica del programa les permitirá a sus asistentes participar de un proceso de aprendizaje dinámico, continuo e integral a la hora de incorporar nuevas herramientas de análisis, al mismo tiempo que participarán de un contexto donde el intercambio de experiencias entre los docentes participantes como con otros asistentes les permitirá compartir desafíos, superar deficiencias de información así como participar del desarrollo de proyectos conjuntos a mediano y largo plazo.
El Programa que se presenta tiene como Objetivo General dotar a los participantes del mismo de un sólido conjunto de conocimientos y herramientas, útiles para la toma de decisiones, a nivel del sector agro-alimentario como del resto de los sectores vinculados al mismo a la hora de acotar el impacto de diferentes situaciones de riesgo por medio del empleo de coberturas y/o seguros a través del acceso a contratos de futuros y opciones agrícolas.
A partir de lo expuesto el Programa pretende cubrir los siguientes aspectos:
Al completar el Programa en cuestión, los asistentes habrán adquirido una particular habilidad y destreza para desentrañar y generar un adecuado abordaje teórico-práctico a situaciones de sus organizaciones que, por su misma naturaleza, resultan difíciles de plantear de una manera clara y precisa. Esto se evidencia porque dicho Programa está particularmente adaptado tanto a las exigencias de la realidad empresarial del sector agro-industrial actual como de la necesidad por acotar el impacto de situaciones cuyo probabilidad de ocurrencia incide en la volatilidad de la rentabilidad de la empresa y, por ende, de sus planes de inversión, crecimiento, etc.. En este marco, los conocimientos a ser impartidos serán transmitidos en forma sistemática, a fin de desarrollar e implantar un planeamiento estratégico global para la administración de sus diversas organizaciones.
El Programa de la propuesta elevada se encuentra compuesto por los siguientes módulos, cuyos contenidos curriculares se incorporan a continuación:
MODULO 1: Introducción a los Mercados de Futuros y sus Instrumentos. Análisis Fundamental
Por qué existen los mercados de Futuros. Volatilidad climática, económica y financiera de la actividad agroindustrial. Variables exógenas y endógenas de la actividad económica. Riesgo e incertidumbre y estrategias de diversificación de alternativas. Ciclo de negocios y ciclo económico: correlaciones. El mercado: agentes participantes y perfiles de objetivos. Mercados locales e internacionales: Interrelación. Determinación del precio. Factores de volatilidad y nuevas tendencias mundiales.
MODULO 2: Instrumentos del Mercado a Término.
Instrumentos Derivados: conceptos y Mercados del mundo. Diferencia entre Activos financieros y Activos no financieros, Mercados Spot, Mercados OTC, Mercados de Futuros, Forwards, Futuros y Opciones Forwards sobre commodities. Contratos de Futuros. Concepto. Cobertura y Especulación. Coberturas desde el punto de vista del comprador y del vendedor. Análisis e interpretación de gráficos. Contratos de índices y contratos con entrega diferencias. Futuros de moneda y de Futuros sobre commodities. Contratos de Opciones, conceptos, cobertura, especulación. Análisis de gráficos. Concepto de prima su análisis. Estrategias simples de cobertura y especulación. Ejercicios de simulación.
MÓDULO 3: Estrategias de Trading con Futuros.
Estrategias simples. Los sintéticos: uso y aplicaciones. Concepto de cobertura y especulación. Análisis de estrategias con opciones según perspectivas de mercado: Armado de Spreads utilizando call y put: spreads alcistas y bajistas. Estrategias para mercados volátiles o neutrales: straddles y strangles. Ejercicios de simulación.
Metodología Pedagógica de la Propuesta
Para el dictado del Programa en cuestión, se contará con un cuerpo de profesores con alta formación académica y profesional, que utilizará en sus clases una amplia gama de metodologías de enseñanza que incluirán análisis de casos, simulaciones, conferencias y trabajos grupales. Es de destacar que, para la aprobación del mismo, los asistentes deberán diseñar su propio proyecto de inversión a lo largo del desarrollo del curso, completando así una experiencia de aprendizaje dinámica e integradora de conceptos, herramientas y técnicas.
En todos los casos, el Programa requiere de candidatos fuertemente interesados en la temática en cuestión como por el desarrollo de proyectos de inversión innovadores y/o complementarios a los que están participando.
La aprobación del Programa requiere que sus asistentes acrediten asistencia al mismo en el 80% de las clases impartidas.
Por otro lado, aquellos participantes graduados (título de grado) que deseen obtener un certificado de curso de posgrado al participar del mismo, deberán atravesar una instancia evaluativa consistente en elaborar un Trabajo Final sobre un tema a elección por parte del alumno en cuestión y que haya sido dictado en alguno de los módulos que contiene el mismo. El mismo podrá ser de carácter teórico o aplicado, tomándose como referencia casos particulares y/o concretos al cual el alumno respectivo tuviera preferencia o involucraran un desempeño profesional del mismo.
